Планирование
Бизнес-план
Опишите проект — ИИ‑эксперт подскажет, как построить бизнес-план для банка, инвестора или государственной поддержки: описание проекта и рынка, производственный и маркетинговый планы, капитальные вложения, источники финансирования, финансовый план и риски.
Вопрос: «Банк просит бизнес-план для проектного финансирования. Что в нем главное?»
Ответ: «Способность проекта обслуживать долг. Банк смотрит на прогноз денежного потока по годам и коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) — отношение денежного потока, доступного для обслуживания долга, к платежам по кредиту: как правило, не ниже 1,2–1,3. Кроме того — доля собственных средств инициатора, обеспечение и чувствительность проекта к цене, объему продаж и срокам строительства.»
Финансовая модель
Спросите, как построить финансовую модель проекта или компании и проверить ее расчеты: прогноз выручки и затрат, оборотный капитал, капитальные вложения, финансирование, денежные потоки, NPV, IRR, DSCR, сценарии и анализ чувствительности.
Вопрос: «NPV проекта положительный, а банк отказал в кредите. Почему?»
Ответ: «NPV показывает ценность проекта для собственников за весь срок, а банк смотрит на каждый год: пока проект выходит на мощность, денежного потока может не хватать на платежи по кредиту, и DSCR опускается ниже 1. В модели это решают графиком погашения под денежный поток, отсрочкой погашения основного долга на период строительства или большей долей собственных средств.»