应有的审慎：司法实践中裁判思路的转变

交易对手核查的范围应取决于交易的性质和规模：仅凭一套通用的“应有的审慎资料包”已不足够。

法院的新论点*：

• 仅凭一套通用的“应有的审慎资料包”已不足够；
• 交易对手核查的范围应取决于交易的性质和规模；
• 对于大额及非常规交易，需要以书面文件证明的不仅是交易对手的法律地位，还包括选择该交易对手的过程本身及其履约能力。

实务影响

仅凭形式化的交易对手核查清单并不足够。

对于大额及非常规交易，应重点证明：

• 为何选择该交易对手；
• 其是否具备实际履约能力；
• 其是否拥有必要的资源和经验；
• 由谁负责谈判，交易条件如何商定；
• 交易条件是否符合通常的商业惯例。

*北高加索区仲裁法院（俄罗斯国家商事法院）2026年7月31日第F08-3766/2026号裁决；乌拉尔区仲裁法院2026年10月7日第F09-2587/25号裁决